Po pierwsze, stosuje się go jako odtleniacz i środek stopowy w przemyśle stalowym. Aby otrzymać stal o odpowiednim składzie chemicznym i zapewnić jakość stali, pod koniec produkcji stali należy przeprowadzić odtlenianie. Powinowactwo chemiczne pomiędzy krzemem i tlenem jest bardzo duże. Dlatego żelazokrzem jest silnym odtleniaczem do produkcji stali, który jest stosowany do odtleniania wydzieleniowego i dyfuzyjnego. Dodanie określonej ilości krzemu do stali może znacznie poprawić wytrzymałość, twardość i elastyczność stali.
Dlatego żelazokrzem stosuje się również jako środek stopowy przy wytopie stali konstrukcyjnej (zawierającej krzem 0,40-1,75%), stali narzędziowej (zawierającej krzem 0,30-1,8%), stali sprężynowej (zawierającej krzem 0,40-2,8%) i stali krzemowej na transformatory ( zawierający krzem 2,81-4,8%).
Ponadto w przemyśle stalowym proszek żelazokrzemowy może uwalniać dużą ilość ciepła w wysokiej temperaturze. Jest często stosowany jako środek grzewczy nasadki wlewka w celu poprawy jakości i odzysku wlewka.